鉄鉱石を天然ガスで還元して固体状態の海綿鉄や鉄粉を製造する装置である．固定層の炉で1回ごとに還元鉄を取出すバッチ方式と，連続的に還元鉄を取出す方式がある．連続方式ではシャフト炉方式と流動層方式がある．前者では，シャフト炉中を粉鉄鉱石を団子状にしたペレットが向流する還元ガスと反応しながら徐々に降下する．後者では，粉鉄鉱石がそのまま流動状態で還元ガスと反応する．還元鉄は鉄鉱石中の酸化鉄から酸素が抜けた状態で非常に活性なので，不活性ガス中で十分冷却したのちに炉から取出さねばならない．また，鉄鉱石に含まれるけい石や酸化アルミニウムなどの脈石成分を含んだままなので，電気炉で溶解し脈石成分を分離して鋼にする．